Название Арба-Мынч переводят как «сорок источников», что отражает гидрологическую основу поселения и леса, питаемого многочисленными ключами. До формирования современного города вокруг озёр Абая и Чамо жили общины Гамо, развивавшие земледелие, рыболовство, террасные склоны и сложные местные политические структуры. В 1962 году Арба-Мынч официально стал административным центром провинции Гамо-Гофа, сменив Ченчу благодаря воде и стратегическому положению. Новая административная роль ускорила дороги, рынки и государственные службы, а город начал связывать высокогорные деревни с рифтовыми равнинами. В 1974 году был учреждён национальный парк Неч-Сар, защищающий перешеек между озёрами и характерные белые травяные равнины. В 1986 году водный технологический институт, позднее преобразованный в Arba Minch University, закрепил за городом роль центра инженерии и исследований водных ресурсов. Туризм расширился в конце XX века вокруг лодочных поездок на Чамо, «Сорок источников», крокодиловой фермы и культурных маршрутов к Дорзе. Озёра оставались источником рыбы, воды и транспорта, но одновременно сталкивались с давлением сельского хозяйства, застройки и загрязнения. Административные реформы 1990-х и 2000-х годов меняли границы регионов, однако Арба-Мынч сохранял значение южного узла. Современный город делится на нижнюю и верхнюю части: первая ближе к природным точкам, вторая концентрирует отели и виды. Его история поэтому неотделима от воды, Гамо, инженерного образования и охраны ландшафтов. Посетитель видит не «дикую природу рядом с отелем», а результат длительного взаимодействия людей, озёр и леса.