Рахе основал в 1649 году граф Пер Браге как Салоинен; вскоре город получил нынешнее название. Его рост обеспечили торговля смолой, судостроение и парусное мореходство: купцы и капитаны строили дома, которые определили характер Old Raahe. Пожар 1810 года повредил город, но новый план и последующая застройка сохранили деревянный облик XIX века. Когда парусная торговля уступила пароходам и железной дороге, экономика изменилась, однако порт не исчез. В XX веке промышленность и стальной завод расширили городскую роль. Музейная работа сохранила купеческие дома, аптеку, склады и предметы морской жизни; поэтому Рахе читается не как декорация, а как последовательная история порта, торговли и повседневности.