Место у реки было важной переправой задолго до появления современного города. В 1870-х годах Red Deer Crossing стал точкой движения и торговли; здесь пересекались интересы коренных народов, метисских охотников и первых европейских поселенцев. Приход железной дороги в 1890 году переместил поселение ближе к нынешнему центру и ускорил рост. Ред-Дир получил статус города в 1913 году. Железнодорожная станция 1910 года, позднее сохранённая как исторический объект, напоминает о периоде, когда город служил региональным узлом снабжения и услуг. Экономика города менялась вместе с сельским хозяйством, торговлей и региональными службами, которые обслуживали быстро растущую Центральную Альберту. После Второй мировой войны появились новые жилые районы, школы и культурные учреждения, а речная долина стала важным общественным пространством. Сохранение CPR Station и Fort Normandeau помогло не потерять связь с ранними периодами. Сегодня Ред-Дир остаётся городом между двумя мегаполисами, но сохраняет собственную музейную, парковую и общественную жизнь.