Кара-Куль был основан 16 июня 1962 года как поселение строителей Токтогульской ГЭС, одного из крупнейших гидроэнергетических проектов Центральной Азии. Создание плотины изменило долину Нарына: возникло водохранилище, были переселены тысячи жителей и затоплены сёла, дороги и прежняя инфраструктура. Город получил статус центра для рабочих, инженеров, семей и энергетических служб, а после ввода станции сохранил связь с каскадом ГЭС. В 1975 году Токтогульская станция вошла в эксплуатацию, а модернизация продолжается в XXI веке. Современный Кара-Куль живёт между энергетикой, муниципальными услугами и отдыхом на берегу водохранилища. Важно не романтизировать затопление: у проекта были реальные социальные последствия и компенсационные программы. Плотина и электростанция остаются действующими объектами, поэтому туристический маршрут должен проходить только по разрешённым общественным местам.