Португальское заселение Мадейры началось в XV веке; первые улицы Фуншала сложились у нынешней старой зоны и гавани. Порт быстро стал узлом атлантической торговли, сначала связанной с сахаром, затем с вином и другими островными товарами. На нижних улицах возникали церкви, торговые здания и городские учреждения, а склоны постепенно занимали усадьбы и сады. Старый квартал сохраняет часовню Корпу-Санту XV века и соседние исторические улицы. В XX веке портовая роль соединилась с туризмом; рынок Лаврадореш, открытый в 1940 году, стал заметным городским пространством. Современный Фуншал остаётся столицей острова, где старый центр и верхние приходы связаны дорогами и канатной дорогой.