Город расположен на северо-востоке Лено-Ангарского плато, в таёжной части Иркутской области, примерно в 16 километрах от Илима. Рельеф холмистый, зима длительная и холодная, расстояния между населёнными пунктами велики. Главные богатства района – магнетитовые руды Коршуновского, Рудногорского и других месторождений, а также лесные ресурсы. Реки, леса и скальные участки привлекательны, но дикая природа начинается почти сразу за городской средой. В незнакомую тайгу не уходят без маршрута, связи, навигации и сообщения близким; заброшенная технологическая дорога не является туристической тропой.