Добыча меди в районе Фалуна началась не позднее Средневековья и к XIII-XIV векам стала важной частью хозяйства короны. Предприятие Stora Kopparberget объединяло привилегированных горняков и владельцев долей, а в XVII веке рудник давал значительную часть европейской меди. Богатство финансировало войны и государственное строительство Швеции, одновременно формируя опасный трудовой город у карьера. В 1687 году крупный обвал создал котловину Stora Stöten; он произошёл в праздник, поэтому почти не привёл к человеческим жертвам. Фалун получил городские права в 1641 году. Вокруг шахты выросли красные деревянные кварталы рабочих, усадьбы горнопромышленников и система водоёмов, каналов и плотин. В XVIII-XIX веках значение меди снижалось, но производство красного пигмента и другие отрасли продолжились. Последнюю руду подняли в 1992 году. В 2001 году ЮНЕСКО признала исторический промышленный ландшафт всемирным наследием, включив не только шахту, но и городскую среду и сельские усадьбы. Сегодня Фалун совмещает административную роль, музейное наследие и международный центр лыжного спорта Lugnet.