Поселение выросло вокруг железоделательного производства Bofors, основанного в 1646 году на водной энергии местных рек. В течение XVIII и XIX веков предприятие расширяло выпуск железа и постепенно переходило к сложному машиностроению. Железная дорога и индустриализация ускорили рост рабочего сообщества. В 1894 году Альфред Нобель приобрёл AB Bofors-Gullspång и направил компанию к современной металлургии, химии и вооружениям. Летом 1894-1896 годов он жил в Björkborn и построил рядом лабораторию для экспериментов. После его смерти французские родственники оспаривали исполнение завещания, но наличие дома, слуг и лошадей в Карлскуге помогло признать Björkborn его местом жительства по шведскому праву. В XX веке Bofors стала международно известной промышленной группой, а город получил права в 1940 году. Позднейшая реструктуризация изменила занятость, однако инженерное наследие осталось основой местной идентичности. Сегодня усадьба, лаборатория и индустриальный музей объясняют связь частной жизни Нобеля с мировой премией.